根據(jù)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的金融不良債權(quán)或其組合的盡職調(diào)查所獲得的信息，公司/辦事處及其專(zhuān)業(yè)律師將通過(guò)專(zhuān)業(yè)分析以實(shí)現(xiàn)盡職調(diào)查目的。本指引針對(duì)分析過(guò)程，提出如下法律認(rèn)定參考要素及具體判斷標(biāo)準(zhǔn)，以便操作：

　　第一，判斷打包出售的不良資產(chǎn)的權(quán)利屬性及有無(wú)負(fù)擔(dān)：債權(quán)、物權(quán)、股權(quán)、其他權(quán)利；

　　第二，貸款債權(quán)檔案材料法律上的完整與關(guān)聯(lián)性；

　　第三，貸款債權(quán)涉及相關(guān)權(quán)利義務(wù)承受主體的法律及事實(shí)狀態(tài)； 第四，貸款債權(quán)各相關(guān)時(shí)效及瑕疵判定； 第五，擔(dān)保債權(quán)相關(guān)問(wèn)題及瑕疵判定； 第六，相關(guān)其他要素。

　　（一）關(guān)于擬處置資產(chǎn)的權(quán)利屬性及負(fù)擔(dān)

　　1、結(jié)合盡職調(diào)查所獲資料從實(shí)質(zhì)上判斷擬剝離的資產(chǎn)屬于債權(quán)類(lèi)、物權(quán)類(lèi)還是股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，或是其他權(quán)益，從而對(duì)該等資產(chǎn)的估值提供前提和有效條件，以及評(píng)估時(shí)適用正確的方法。

　　2．結(jié)合盡職調(diào)查所獲資料判斷債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的具體類(lèi)別，并分別認(rèn)定其屬于原始貸款債權(quán)、借新還舊形成的債權(quán)、以物抵債協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)、債務(wù)重組協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)、還款計(jì)劃或協(xié)議項(xiàng)下的債權(quán)、訴訟/仲裁項(xiàng)下的債權(quán)等

　　3、資料中涉及以物抵貸的，審查以物抵債協(xié)議是否履行完畢，

　　抵債物尚未交付的，因物權(quán)或其他權(quán)屬尚未發(fā)生變動(dòng)，仍屬于債權(quán)性質(zhì)；如已經(jīng)交付，則該資產(chǎn)為物權(quán)或其他權(quán)益，此時(shí)應(yīng)審查物權(quán)變動(dòng)資料的完整和有效性，是否仍存在各種權(quán)利負(fù)擔(dān)，如稅費(fèi)、租賃以及存在第三人權(quán)利要求的負(fù)擔(dān)等。

　　4、如擬轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)被實(shí)質(zhì)上判斷為股權(quán)資產(chǎn)，則審查股東的出資是否存在瑕疵、是否被質(zhì)押、以及是否存在其他權(quán)利負(fù)擔(dān)。 5、訴訟/仲裁項(xiàng)下債權(quán)，如發(fā)生已經(jīng)執(zhí)行終結(jié)（且無(wú)債權(quán)憑證）、破產(chǎn)終結(jié)、一審敗訴且未上訴、終審敗訴、已逾申請(qǐng)執(zhí)行時(shí)效等情形的，該等債權(quán)即為滅失。

　　6．審查擬轉(zhuǎn)讓貸款債權(quán)是否存在禁止或限制轉(zhuǎn)讓的條款，包括但不限于貸款或擔(dān)保合同中約定的限制或禁止轉(zhuǎn)讓條款、法院頒發(fā)的債權(quán)憑證等司法文書(shū)中載明債權(quán)或權(quán)利憑證不得轉(zhuǎn)讓或限制轉(zhuǎn)讓的條款等；同時(shí)結(jié)合財(cái)政部有關(guān)金融資產(chǎn)管理公司打包轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的規(guī)章以及中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)打包處置管理辦法中有關(guān)限制或禁止轉(zhuǎn)讓的債權(quán)類(lèi)別的規(guī)定，對(duì)債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性作出綜合判斷。 （二）關(guān)于貸款檔案資料法律上的完整性和關(guān)聯(lián)性

　　1、證實(shí)原債權(quán)銀行確已發(fā)放貸款且債權(quán)真實(shí)存在的證據(jù)材料等法律文書(shū)原件的完整性。這些證據(jù)材料包括但不限于：“證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有關(guān)合同及文件”、“保證相關(guān)合同，保證人有關(guān)文件”、抵押相關(guān)合同及其相關(guān)文件”、訴訟有關(guān)文件”、“證明訴訟時(shí)效、保證期間及其他法定期間未喪失的法律文書(shū)”，該等法律文書(shū)的全部或部分缺失（包括僅有復(fù)印件而缺失原件的情形），特別是有關(guān)債權(quán)

　　存續(xù)、訴訟時(shí)效、保證期間、擔(dān)保物權(quán)有效成立的法律文件原本的缺失，將構(gòu)成嚴(yán)重的債權(quán)瑕疵。其他相關(guān)借款人的財(cái)務(wù)信息特別是借款人貸款申請(qǐng)、債務(wù)重組申請(qǐng)等相關(guān)文件在債權(quán)人催收文件不延續(xù)或缺失的情況下，將起到積極的彌補(bǔ)訴訟時(shí)效瑕疵的重要法律作用。 2、注意甄別借款合同、借款借據(jù)、借款人是否具有對(duì)應(yīng)關(guān)系；主從合同之間是否具有一一對(duì)應(yīng)關(guān)系；在存在擔(dān)保物權(quán)的情形下，審查抵/質(zhì)押登記文件（包括它項(xiàng)權(quán)利證明或其他抵押物登記證明）與抵押財(cái)產(chǎn)清單載明的擔(dān)保物之間是否具有一一對(duì)應(yīng)關(guān)系；在最高額抵押/保證情形下，注意審查擬剝離的各個(gè)主合同債權(quán)是否發(fā)生在最高額抵押/保證合同約定的決算期內(nèi)，即兩者之間是否具有關(guān)聯(lián)性；審查借款或擔(dān)保合同上載明的借款人或擔(dān)保人主體名稱(chēng)與現(xiàn)存有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照是否相符，如不符，則應(yīng)審查其關(guān)聯(lián)性，特別是是否改制、變更等。

　?。ㄈ┵J款債權(quán)涉及的相關(guān)權(quán)利義務(wù)承受主體的法律及事實(shí)狀態(tài) 1、與貸款債權(quán)或其他擬剝離資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利義務(wù)主體包括但不限于：借款人、保證人、抵押人、質(zhì)押人、貸款發(fā)放銀行、承租人、優(yōu)先權(quán)人、債務(wù)人的股東等等。

　　2、審查與擬剝離貸款相關(guān)的各義務(wù)人是否為國(guó)家機(jī)關(guān)、軍工/森工企業(yè)、事業(yè)單位、銀行自辦公司等特殊主體，該等主體如系債務(wù) 人主體將對(duì)資產(chǎn)回收產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，甚至影響其可轉(zhuǎn)讓性。 3、審查與擬剝離的貸款相關(guān)的義務(wù)主體是否存在歇業(yè)、被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、被注銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、被撤銷(xiāo)、被關(guān)閉、被清算、被托管等非

　　正常營(yíng)運(yùn)狀態(tài)。

　　4、審查與擬剝離貸款相關(guān)的債務(wù)人及其法定代表人或相關(guān)貸款是否涉及刑事，相關(guān)債務(wù)人企業(yè)資產(chǎn)或帳戶(hù)是否被刑事凍結(jié)。 5、涉及企業(yè)改制或債務(wù)轉(zhuǎn)移的，審查債務(wù)變更后主體與原始借款人、擔(dān)保人之間關(guān)系的證明資料。 （四）貸款債權(quán)各相關(guān)時(shí)效及瑕疵判定 1、關(guān)于主債務(wù)訴訟時(shí)效

　?。?）審閱與擬轉(zhuǎn)讓貸款主債權(quán)相關(guān)的權(quán)利主張證據(jù)材料（同時(shí)審閱是否具有原件），審查作為借款合同簽約主體的原債權(quán)銀行以及債權(quán)受讓后金融資產(chǎn)管理公司的對(duì)應(yīng)辦事處是否在主債務(wù)履行期限屆滿(mǎn)后的法定二年訴訟時(shí)效期間內(nèi)向債務(wù)人進(jìn)行有效的權(quán)利主張（催收），并連續(xù)采取有效方式中斷訴訟時(shí)效。該等有效權(quán)利主張方式包括：在債權(quán)人送達(dá)的有明確催收內(nèi)容的通知書(shū)回執(zhí)上簽章、債務(wù)人出具明確的還款承諾或方案、公證送達(dá)催收通知、對(duì)債務(wù)人提出訴訟或仲裁、債務(wù)人向債權(quán)銀行出具的關(guān)于減免利息的申請(qǐng)書(shū)、債權(quán)銀行從債務(wù)人銀行帳戶(hù)扣收欠款本息、其他依法可以證明債權(quán)人以適當(dāng)?shù)姆绞较騻鶆?wù)人明確表達(dá)催收的意思表示或債務(wù)人承認(rèn)債務(wù)的行為、原債權(quán)銀行在省級(jí)以上有影響的報(bào)紙上刊發(fā)有債務(wù)催收內(nèi)容的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知公告、金融資產(chǎn)管理公司在省級(jí)有影響的報(bào)紙上發(fā)布的債務(wù)催收公告等。

　?。?）債權(quán)人向債務(wù)人（指借款人）主張權(quán)利已逾訴訟時(shí)效，但債務(wù)人嗣后又在債權(quán)銀行送達(dá)的催收通知書(shū)或類(lèi)似文件上簽收的，應(yīng)

　　視為其對(duì)訴訟時(shí)效利益的放棄和債務(wù)的重新確認(rèn)，該等債權(quán)依法受到法律強(qiáng)制力的保護(hù)。

　?。?）分期履行之債訴訟時(shí)效如何起算，在實(shí)踐中各地法院把握尺度不一，存在較大爭(zhēng)議。從謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，認(rèn)定分期履行借款合同的各期債務(wù)具有獨(dú)立的訴訟時(shí)效利益，各期債務(wù)均應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)算訴訟時(shí)效（《最高人民法院關(guān)于分期履行合同訴訟時(shí)效期間及保證期間應(yīng)如何計(jì)算問(wèn)題的答復(fù)》（2004年4月6日 法函[2004]23號(hào)）規(guī)定：“分期履行合同設(shè)有保證的，保證責(zé)任期間按照當(dāng)事人的約定起算；當(dāng)事人沒(méi)有約定的，自每一期債務(wù)履行期屆滿(mǎn)之日的次日起起算?！保?/span>

　　2．關(guān)于保證債務(wù)的保證期間和訴訟時(shí)效

　?。?）判定《擔(dān)保法》生效前發(fā)生的保證行為的保證期間是否逾期，應(yīng)區(qū)分保證期間是否有明確約定，有約定從約定；如保證期間沒(méi)有約定或約定不明，則應(yīng)根據(jù)最高法院法[2002]144號(hào)文的規(guī)定，審查主債務(wù)訴訟時(shí)效是否連續(xù)中斷，如主債務(wù)訴訟時(shí)效連續(xù)中斷，則審查債權(quán)人是否在2002年8月1日至2003年1月31日的六個(gè)月期間內(nèi)向保證人有效主張權(quán)利，同時(shí)注意無(wú)論2002年8月1日前是否向保證人主張權(quán)利，均不影響適用最高法院法[2002]144號(hào)文（《最高人民法院關(guān)于對(duì)甘肅省高級(jí)人民法院甘高法[2003]183號(hào)請(qǐng)示的答復(fù)》[2003]民二他字第40號(hào)）；在認(rèn)定債權(quán)銀行在保證期間內(nèi)有效主張權(quán)利后，則適用訴訟時(shí)效制度對(duì)保證債務(wù)的時(shí)效進(jìn)行判斷。 （2）判定《擔(dān)保法》生效后發(fā)生的保證擔(dān)保的保證期間和訴訟時(shí)效是否逾期，則應(yīng)區(qū)分一般保證和連帶責(zé)任保證，一般保證和連帶保證合同如已經(jīng)明確約定保證期間，則從約定認(rèn)定保證期間，保證期間約定不明或沒(méi)有約定保證期間，則根據(jù)法定保證期間認(rèn)定，約定不明的認(rèn)定為兩年保證期間；沒(méi)有約定的認(rèn)定為六個(gè)月。在一般保證的情況下，根據(jù)《擔(dān)保法》之規(guī)定，只有在債權(quán)銀行在法定或約定的保證期間內(nèi)對(duì)主債務(wù)人提起訴訟或仲裁，才產(chǎn)生對(duì)保證人主張權(quán)利的效果，此后保證期間適用訴訟時(shí)效制度的規(guī)定，主債務(wù)訴訟時(shí)效中斷，保證債務(wù)訴訟時(shí)效也中斷；連帶保證責(zé)任的保證期間則具有獨(dú)立的時(shí)效利益，債權(quán)人只有在保證期間內(nèi)單獨(dú)向保證人主張權(quán)利（不限于訴訟或仲裁），才產(chǎn)生保證期間向訴訟時(shí)效的轉(zhuǎn)化。上述一般保證及連帶保證，如債權(quán)人未依法在保證期間內(nèi)主張權(quán)利，則保證人免責(zé)。 （3）保證期間屆滿(mǎn)后，保證人在債權(quán)人發(fā)出的催收通知上簽字蓋章的行為，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)定保證人在保證期間屆滿(mǎn)后又在催款通知上簽字問(wèn)題的批復(fù)》之規(guī)定，該行為不應(yīng)認(rèn)定為保證人繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任，保證人免責(zé)，除非催款通知上有保證人明確表示愿意繼續(xù)承擔(dān)保證責(zé)任。

　?。?）為已經(jīng)到期的債務(wù)提供保證的，保證期間如何計(jì)算存在爭(zhēng)議，一些地方高級(jí)法院認(rèn)定保證期間自保證合同生效之日計(jì)算，而最高法院的判例則認(rèn)定該形式上的保證屬于新的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不產(chǎn)生保證期間起算問(wèn)題，應(yīng)直接計(jì)算訴訟時(shí)效。在此情形下，應(yīng)采取審慎原則以認(rèn)定是否逾越保證期間或訴訟時(shí)效。

　　3．關(guān)于涉訴債權(quán)的相關(guān)除斥期間 審查擬轉(zhuǎn)讓債權(quán)的涉訴項(xiàng)目中，相關(guān)除斥期間是否已經(jīng)逾越而造成債權(quán)實(shí)體滅失的情形：

　?。?）主債權(quán)及/或擔(dān)保債權(quán)一審敗訴，而債權(quán)人未在法定上訴期內(nèi)上訴的；

　?。?）已經(jīng)取得強(qiáng)制執(zhí)行依據(jù)生效法律文書(shū)（如判決書(shū)、裁定書(shū)、調(diào)解書(shū)、和解協(xié)議、仲裁裁決書(shū)、支付令等），而債權(quán)人未在法定申請(qǐng)執(zhí)行期限內(nèi)申請(qǐng)執(zhí)行的； （3）債務(wù)人、擔(dān)保人破產(chǎn)，債權(quán)人未根據(jù)破產(chǎn)公告規(guī)定的期限向管轄法院申報(bào)債權(quán)的主債務(wù)人破產(chǎn)終結(jié)后六個(gè)月內(nèi)，債權(quán)人未向保證人主張權(quán)利的。 （五）擔(dān)保債權(quán)相關(guān)問(wèn)題及瑕疵認(rèn)定 1．關(guān)于抵押擔(dān)保

　?。?）以土地、地上定著物、房地產(chǎn)、林木、車(chē)輛、航空器、企業(yè)設(shè)備或企業(yè)其他動(dòng)產(chǎn)抵押的，該抵押行為發(fā)生在擔(dān)保法生效之前的，如未履行登記手續(xù)，該抵押仍得有效，但不得對(duì)抗第三人。 （2）擔(dān)保法生效后以上述財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押的，必須依法辦理抵押登記手續(xù)，否則抵押不生效，也不得對(duì)抗第三人。

　?。?）當(dāng)事人約定的或者登記部門(mén)要求登記的擔(dān)保期間，對(duì)擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。

　?。?）擔(dān)保物權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)的訴訟時(shí)效結(jié)束后，擔(dān)保權(quán)人在訴訟時(shí)效結(jié)束后的二年內(nèi)行使擔(dān)保物權(quán)的，仍可得到法律保護(hù)。 （5）以依法獲準(zhǔn)尚未建造的或者正在建造中的房屋或者其他建筑物抵押的，當(dāng)事人辦理了抵押物登記，人民法院可以認(rèn)定抵押有效。以法定程序確認(rèn)為違法、違章的建筑物抵押的，抵押無(wú)效。 （6）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體，

　　以其教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施以外的財(cái)產(chǎn)為自身債務(wù)設(shè)定抵押的，可以認(rèn)定抵押有效。

　?。?）抵押物登記記載的內(nèi)容與抵押合同約定的內(nèi)容不 一致的，以登記記載的內(nèi)容為準(zhǔn)。

　?。?）抵押權(quán)存續(xù)期間，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物未通知抵押權(quán)人或者未告知受讓人的，如果抵押物已經(jīng)登記的，抵押權(quán)人仍可以行使抵押權(quán)；如果抵押物未經(jīng)登記的，抵押權(quán)不得對(duì)抗受讓人。

　?。?）當(dāng)事人辦理抵押物登記手續(xù)時(shí)，因登記部門(mén)的原因致使其無(wú)法辦理抵押物登記，抵押人向債權(quán)人交付權(quán)利憑證的，可以認(rèn)定債權(quán)人對(duì)該財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先受償權(quán)。 （10）審查最高額抵押的主債務(wù)的決算期是否已經(jīng)屆滿(mǎn)，如未屆滿(mǎn)則擬轉(zhuǎn)讓的債權(quán)行為的效力或抵押是否及于主債權(quán)則存在不確定性。

　?。?1）審查抵押物（質(zhì)押物）是否存在第三方優(yōu)先權(quán)或同等順序的優(yōu)先受償權(quán)，例如合同法第286條規(guī)定的建設(shè)工程承包價(jià)款優(yōu)先受償權(quán)（如建設(shè)工程竣工于合同法生效前，則工程承包商不享有該等權(quán)利）、已經(jīng)支付了價(jià)款的購(gòu)房人等。 （12）審查抵押物上是否存在租賃關(guān)系、抵押物為土地使用權(quán)的情形下是否存在閑置期間較長(zhǎng)而面臨被政府無(wú)償收回的風(fēng)險(xiǎn)、抵押物土地出讓金是否足額繳付、抵押物是否被法院或公安機(jī)關(guān)民事查封或刑事扣押等。 2．關(guān)于質(zhì)押擔(dān)保

　?。?）以有限公司的股權(quán)質(zhì)押的，應(yīng)審查質(zhì)押行為是否經(jīng)過(guò)其他股東的同意，是否記載于股東名冊(cè)，是否取得了出質(zhì)人的出資證明書(shū)。

　　（2）債務(wù)人或第三人以上市公司的股票出質(zhì)的，審查合同雙方是否在證券登記機(jī)構(gòu)依法辦理了股份出質(zhì)登記。

　?。?）對(duì)于債務(wù)人或第三人以匯/本/支票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單出質(zhì)的，審查債權(quán)人是否取得相應(yīng)的權(quán)利憑證。

　?。?）債務(wù)人或第三人以公路橋梁、公路隧道或者公路渡口等不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)出質(zhì)、或出口退稅專(zhuān)用帳戶(hù)出質(zhì)的，依法應(yīng)受法律保護(hù)。 3．關(guān)于保證擔(dān)保

　?。?）審查借新還舊貸款中，最近的兩次貸款的保證人是否系同一保證人；如不是同一保證人，則審查新的保證人對(duì)借新還舊的事實(shí)是否知悉，如主合同中是否載明貸款用途為借新還舊等，如無(wú)證據(jù)表明保證人為同一人或保證人知悉借新還舊的事實(shí)，則保證人免責(zé)。 （2）審查最高額保證的主合同的決算期是否屆滿(mǎn)，如未屆滿(mǎn)發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)讓的，則各個(gè)具體之債的轉(zhuǎn)讓認(rèn)定為合法有效，但保證人是否應(yīng)承擔(dān)保證責(zé)任存在疑問(wèn)。

　?。?）審查貸款擔(dān)保中既有第三人提供的物的擔(dān)保，又有保證擔(dān)保的，債權(quán)人是否已經(jīng)放棄物的擔(dān)?；虻∮谛惺箵?dān)保物權(quán)致使擔(dān)保物的價(jià)值減少或者毀損、滅失，保證人在債權(quán)人放棄物的擔(dān)保價(jià)值的范圍內(nèi)免除責(zé)任。

　　（4）審查保證合同是否屬于保證保險(xiǎn)，而無(wú)保險(xiǎn)人同 意債權(quán)銀行轉(zhuǎn)讓貸款的文件。

　　（5）審查國(guó)家機(jī)關(guān)作為保證人的情形下，被擔(dān)保的債權(quán)是否屬于外國(guó)政府或國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行的轉(zhuǎn)貸款。

　?。?）審查貸款擔(dān)保是否屬于國(guó)家機(jī)關(guān)或企業(yè)的外匯額度擔(dān)保，以及外匯額度擔(dān)保的發(fā)生期間，外匯額度擔(dān)保在規(guī)定期間內(nèi)進(jìn)行的，其擔(dān)保有效，并應(yīng)按照一定的比例換算確定擔(dān)保人應(yīng)予以承擔(dān)的保證責(zé)任.