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楊敏與葉飛委托理財(cái)合同糾紛一審民事判決書
時(shí)間：2020年04月05日 來源： 作者： 瀏覽次數(shù)：4493 收藏[0]安徽省高級(jí)人民法院
民 事 判 決 書
（2019）皖民初31號(hào)
原告：楊敏，男，1962年2月16日出生，香港特別行政區(qū)居民，住香港特別行政區(qū)。
委托訴訟代理人：趙俊春，北京藍(lán)鵬（合肥）律師事務(wù)所律師。
被告：**，男，1979年9月6日出生，漢族，淮北市倚天投資有限公司董事長(zhǎng)，住安徽省淮北市。
原告楊敏訴被告**委托理財(cái)合同糾紛一案，本院2019年4月26日立案后，依法適用普通程序，于2019年7月18日公開開庭進(jìn)行了審理。原告楊敏的委托訴訟代理人趙俊春，被告**到庭參加訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
楊敏向本院提出訴訟請(qǐng)求：1.判令**向楊敏賠償損失27800萬元人民幣，支付遲延履行利息1320.5萬元（按中國(guó)人民銀行同期貸款利率），合計(jì)29210.5萬元，并支付立案日至判決日期間的遲延履行利息；2.判令楊敏承擔(dān)本案訴訟費(fèi)用及律師費(fèi)用。事實(shí)與理由：2015年4月30日，楊敏與**簽訂委托理財(cái)協(xié)議書，約定楊敏投入資金委托**證券理財(cái)投資，期限三個(gè)月，楊敏開立投資交易產(chǎn)品的交易賬戶和銀行第三方存管業(yè)務(wù)、網(wǎng)上電子銀行，銀行賬戶資料及密碼、資金劃轉(zhuǎn)支付全權(quán)由楊敏負(fù)責(zé)；投資交易賬戶及密碼交由**管理。后楊敏向投資交易賬戶（海通證券交易賬戶，賬戶姓名為楊謙，中融信托交易賬戶，賬戶姓名為楊敏）投入資本金30500萬元并將該投資交易賬戶及密碼交由**管理，委托**證券理財(cái)投資。此后，**在楊敏毫不知情的情況下，投資中不遵守委托理財(cái)協(xié)議書，并違法違規(guī)，負(fù)完全過錯(cuò)，致使楊敏遭受損失。上述投資交易賬戶內(nèi)資本金受損后的余額為2700萬元時(shí)，**向楊敏承諾于2016年4月30日前保證該賬戶內(nèi)資本金余額超30500萬元。否則賠償差額部分損失。然**的承諾到期后，該賬戶內(nèi)資本金余額仍未增加，后楊敏多次要求**賠償其承諾的賬戶資本金余額差額部分損失27800萬元，**一直拒絕。
**辯稱：一、楊敏委托代理人代替楊敏在起訴狀上簽字，不符合程序規(guī)定。根據(jù)中華人民共和國(guó)民事訴訟法第五十九條第二款之規(guī)定，委托他人代為訴訟，必須提交授權(quán)委托書，授權(quán)委托書必須記明委托事項(xiàng)和權(quán)限。訴訟代理人代為承認(rèn)、放棄變更訴訟請(qǐng)求、進(jìn)行和解、提起反訴或者上訴，必須有委托人的特別授權(quán)。但是法律并沒有規(guī)定委托代理人享有代為當(dāng)事人提起訴訟的權(quán)利。因此，楊敏委托代理人代替楊敏在起訴狀上簽字不符合程序法規(guī)定，該起訴依法應(yīng)予駁回。二、**承諾的賬戶資金超過3.05億的前提是楊敏提供5億本金給**投資操作賬戶資金，該約定是附條件生效的協(xié)議，因所附條件楊敏未履行未成就，因此該約定對(duì)**沒有約束力。承諾函中提到，楊敏提供5億資本金給**用于證券市場(chǎng)發(fā)展，截止到2015年7月11日，已經(jīng)兌現(xiàn)3.05億，仍有1.95億沒有履行兌付義務(wù)。三、承諾函中保底條款違背了證券交易的公平原則，依法屬于無效約定，雙方簽訂的委托理財(cái)協(xié)議書中明確約定，乙方明確向甲方澄清，以往的收益并不代表當(dāng)下的收益承諾，并且也不會(huì)向甲方承諾收益和損失。綜上，楊敏的訴訟請(qǐng)求不符合法律規(guī)定且起訴不符合法定要件，其起訴應(yīng)依法駁回。
當(dāng)事人圍繞訴訟請(qǐng)求依法提交了證據(jù)，本院組織當(dāng)事人進(jìn)行了證據(jù)交換和質(zhì)證。對(duì)當(dāng)事人無異議的證據(jù)，本院予以確認(rèn)并在卷佐證。
經(jīng)審理查明：2015年4月30日，楊敏為甲方（委托方），**為乙方（受托方），簽訂《委托理財(cái)協(xié)議書》，約定的主要內(nèi)容：楊敏自愿將自有資金委托給**進(jìn)行理財(cái)投資；楊敏投入的理財(cái)資金，全權(quán)由**獨(dú)立的根據(jù)市場(chǎng)行情、技術(shù)趨勢(shì)進(jìn)行股票、債券類產(chǎn)品的投資交易；為保護(hù)楊敏理財(cái)資金安全，由楊敏開立投資交易產(chǎn)品的交易賬戶和銀行第三方存管業(yè)務(wù)、網(wǎng)上電子銀行，銀行賬戶資料及密碼、資金劃轉(zhuǎn)支付全權(quán)由楊敏負(fù)責(zé)；投資交易賬戶及密碼交由**負(fù)責(zé)管理，委托理財(cái)期限為3個(gè)月，自2015年4月30日至2015年7月30日止，到期后若雙方無異議，協(xié)議自動(dòng)延續(xù)1年；酬金計(jì)算：雙方確定的基準(zhǔn)投資收益率為投入資金的10%，高于此收益率部分的收益雙方按8:2分成；當(dāng)楊敏投入資金產(chǎn)生虧損，虧損比例達(dá)15%時(shí)，楊敏有權(quán)提前終止協(xié)議，**需在一周內(nèi)與楊敏辦理交接；**每日以短信匯報(bào)投資信息，每月以郵件匯報(bào)投資報(bào)告，如果賬戶虧損達(dá)5%以上時(shí)，須在當(dāng)日內(nèi)及時(shí)向楊敏報(bào)告；協(xié)議的任何一方違約，應(yīng)按理財(cái)資金的1%向另一方支付違約金；未盡事宜，協(xié)商解決不成可通過訴訟解決。
上述協(xié)議簽訂后，楊敏分別向海通證券賬戶姓名為楊謙（楊敏之子），中融信托賬戶姓名為楊敏的交易賬戶內(nèi)投入30500萬元人民幣，并將該交易賬戶及密碼交由**管理，委托**證券理財(cái)投資，**先后簽署五份《股票賬戶交接確認(rèn)單》予以確認(rèn)。
2015年7月11日，**向楊敏出具《承諾函》，載明：本人作為證券行業(yè)內(nèi)具有豐富操盤經(jīng)驗(yàn)的從業(yè)者，承蒙您的信任，分別于2015年4月30日和5月13日兩次接受您的委托。進(jìn)行理財(cái)投資。您投入的初始資本金及追加保證金合計(jì)30500萬元。其中設(shè)于海通證券交易賬戶姓名為楊謙的證券交易賬戶的初始資本金27000萬元，設(shè)于中融信托交易賬戶姓名為楊敏的證券交易賬戶的初始資本金88760587元（其中楊敏投入資本金3000萬）以及期間追加保證金500萬元。在本人的操作下，前述賬戶內(nèi)的投資出現(xiàn)虧損，目前海通證券賬戶內(nèi)的資本金剩余2400萬元，中融信托賬戶清倉后剩余資本金300萬元，合計(jì)剩余資本金2700萬元。本人在此鄭重承諾，在2016年4月30日前，保證海通證券楊謙賬戶內(nèi)的資本金額30500萬元。如不能按期完成該目標(biāo)，本人愿意向您賠償差額部分的損失，如果超額則酬金按=（（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）-期初總資產(chǎn)*10%）*50%。翠屏國(guó)際提供5億資本金給**用于證券市場(chǎng)發(fā)展，目前已經(jīng)兌現(xiàn)3.05億，還有1.95億用于上海合資公司新基金業(yè)務(wù)的跟投（同時(shí)**也等額跟投），資金根據(jù)實(shí)際項(xiàng)目需要分批到位。
楊敏提供的中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站2015年9月18日“證監(jiān)會(huì)擬對(duì)五宗操縱證券市場(chǎng)案件作出行政處罰”載明：**涉嫌操縱“信威集團(tuán)”、“晉西車軸”、“江淮汽車”、“奧特迅”、“中青寶”等五只股票價(jià)格5案調(diào)查、審理完畢。上述5案已進(jìn)入告知程序。**于2015年5月13日至6月30日集中資金優(yōu)勢(shì)，在尾盤階段連續(xù)買入信威集團(tuán)、晉西車軸、江淮汽車、奧特迅和中青寶等5支股票，影響相關(guān)股票價(jià)格與交易量，繼而反向賣出，獲利6637915.13元。上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款的相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)的行為，根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零三條的規(guī)定，我會(huì)擬作出如下處罰：沒收**違法所得6637915.13元。并處以19913745.39元罰款。訴訟中，本院依楊敏申請(qǐng)簽發(fā)調(diào)查令，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)取**涉嫌違法違規(guī)操作、操縱股票價(jià)格被實(shí)施行政處罰的相關(guān)材料。楊敏代理律師稱，其持調(diào)查令前往中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)取相關(guān)材料，未獲配合取得材料。
本院認(rèn)為，綜合當(dāng)事人的訴辯意見，本案的爭(zhēng)議焦點(diǎn)是：一、楊敏委托訴訟代理人在起訴狀上以楊敏名義簽字提起訴訟是否符合程序規(guī)定；二、**出具的《承諾函》是否屬于附條件生效的協(xié)議；三、**是否存在違法違規(guī)操作，楊敏的損失應(yīng)如何負(fù)擔(dān)。
關(guān)于爭(zhēng)議焦點(diǎn)一?！吨腥A人民共和國(guó)民法總則》第一百六十一條規(guī)定，民事主體可以通過代理人實(shí)施民事法律行為。**于2019年5月6日簽署《委托書》，委托北京藍(lán)鵬（合肥）律師事務(wù)所律師趙俊春“在我方與**委托理財(cái)合同糾紛案件中作為我方代理人，代理人的代理權(quán)限：代為承認(rèn)，變更或放棄訴訟請(qǐng)求，代為簽署或簽收起訴狀”等，并將該委托書提交本院，故趙俊春律師以楊敏名義簽署起訴狀，提起本案訴訟，系楊敏的真實(shí)意思表示，并不違反《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第五十九條規(guī)定。**關(guān)于楊敏委托代理人代替楊敏在起訴狀上簽字不符合程序法規(guī)定，該起訴依法應(yīng)予駁回的主張，不予采納。
關(guān)于爭(zhēng)議焦點(diǎn)二。**2015年7月11日向楊敏出具的《承諾函》載明：本人在此鄭重承諾，在2016年4月30日前，保證海通證券楊謙賬戶內(nèi)的資本金額30500萬元。如不能按期完成該目標(biāo)，本人愿意向您賠償差額部分的損失，如果超額則酬金按=（（期末總資產(chǎn)-期初總資產(chǎn)）-期初總資產(chǎn)*10%）*50%。翠屏國(guó)際提供5億資本金給**用于證券市場(chǎng)發(fā)展，目前已經(jīng)兌現(xiàn)3.05億。還有1.95億用于上海合資公司新基金業(yè)務(wù)的跟投。同時(shí)**也等額跟投，資金根據(jù)實(shí)際項(xiàng)目需要分批到位。從上述內(nèi)容看，**承諾賠償差額部分的損失，并未附加任何前提條件，其中雖提及“翠屏國(guó)際提供5億資本金給**用于證券市場(chǎng)發(fā)展，目前已經(jīng)兌現(xiàn)3.05億。還有1.95億用于上海合資公司新基金業(yè)務(wù)的跟投。同時(shí)**也等額跟投，資金根據(jù)實(shí)際項(xiàng)目需要分批到位”，但其主體為翠屏國(guó)際，內(nèi)容為上海合資公司新基金業(yè)務(wù)的跟投，與本案委托理財(cái)及損失賠償沒有關(guān)聯(lián)性，且是**的單方意思表示，**沒有提交證據(jù)證明楊敏對(duì)此認(rèn)可。故**關(guān)于承諾函屬于附條件生效的協(xié)議的主張，不能成立。
關(guān)于爭(zhēng)議焦點(diǎn)三。楊敏主張**違法違規(guī)操作，操縱股價(jià)，高買低賣，非理性投資，導(dǎo)致巨額虧損，應(yīng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任。**庭審中辯稱，其沒有違法操縱股價(jià)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也沒有進(jìn)行處罰，高買低賣是市場(chǎng)行為，不存在不理性行為，其每天都向楊敏匯報(bào)情況，虧損是由于股災(zāi)造成的，其不應(yīng)承擔(dān)全部損失。經(jīng)審理認(rèn)為，楊敏提交的證據(jù)，尚不足以證明**違法違規(guī)操作并導(dǎo)致巨額虧損，**也沒有提交證據(jù)證明巨額虧損是因?yàn)楣蔀?zāi)所致，故對(duì)楊敏、**的此節(jié)主張，均不予采信。關(guān)于虧損如何負(fù)擔(dān)?！段欣碡?cái)協(xié)議書》及《承諾函》均是當(dāng)事人的真實(shí)意思表示，內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，合法有效，應(yīng)嚴(yán)格依約履行。**在《承諾函》中表示自愿賠償差額部分損失，并不能視為保底條款。因股票、債券類投資交易是高風(fēng)險(xiǎn)的商事活動(dòng)，對(duì)于由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及虧損，雙方都會(huì)有清晰的認(rèn)識(shí)，作為有償?shù)奈型顿Y理財(cái)，在雙方《委托理財(cái)協(xié)議書》沒有明確約定虧損如何承擔(dān)的情況下，應(yīng)根據(jù)公平原則、誠信原則、權(quán)利義務(wù)相一致原則，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的股市行情以及本案實(shí)際，來確定委托人、受托人分擔(dān)虧損。雙方《委托理財(cái)協(xié)議書》約定**獨(dú)立的根據(jù)市場(chǎng)行情、技術(shù)趨勢(shì)進(jìn)行交易，楊敏不得干預(yù)，高于收益率部分的收益按8:2比例分成，結(jié)合**向楊敏出具《承諾函》自愿賠償差額部分的損失，酌定**對(duì)27800萬元的虧損承擔(dān)80%的賠償責(zé)任，即22240萬元。鑒于楊敏在出現(xiàn)虧損時(shí)沒有及時(shí)采取措施防止損失的擴(kuò)大，也應(yīng)自行承擔(dān)部分虧損，酌定楊敏對(duì)27800萬元的虧損承擔(dān)20%的責(zé)任，即5560萬元。
綜上，楊敏的訴訟請(qǐng)求，部分予以支持。依照《中華人民共和國(guó)民法總則》第六條、第七條，《中華人民共和國(guó)合同法》第四百零六條，《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第一百四十二條、第二百五十三條規(guī)定，判決如下：
一、**于本判決生效之日起30日內(nèi)，賠償楊敏損失本金22240萬元；
二、駁回楊敏其他訴訟請(qǐng)求。
如果未按本判決書指定的期間履行給付金錢義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)民事訴訟法》第二百五十三條之規(guī)定，加倍支付遲延履行期間的債務(wù)利息。
案件受理費(fèi)1497825元，由原告楊敏負(fù)擔(dān)497825元。被告**負(fù)擔(dān)1000000元。
如不服本判決，楊敏可在收到本判決之日起三十日內(nèi)，**可在收到本判決之日起十五日內(nèi)，向本院遞交上訴狀，并按對(duì)方當(dāng)事人人數(shù)提出副本，上訴于中華人民共和國(guó)最高人民法院。
審判長(zhǎng) 張?zhí)K沁
審判員 鄭 霞
審判員 馬士鵬
二〇一九年十月十二日
法官助理任紀(jì)敏
書記員王曉菲